Momenteel wordt de staalindustrie geconfronteerd met de dubbele dilemma's van overcapaciteit en onvoldoende vraag.
Maart is doorgaans het piekseizoen voor de vraag vanuit de industrie, maar de staalprijzen zijn nog steeds niet gestopt met dalen. Op 27 maart sloot het hoofdcontract voor wapenfutures ongeveer 2% lager tot 3.479 yuan/ton, met een cumulatieve daling van meer dan 13% gedurende het jaar.
Op de spotmarkt stapelen de staalvoorraden zich op, staan staalbedrijven onder verhoogde operationele druk en worden ze over het algemeen geconfronteerd met winstgevendheidsproblemen. Volgens Wind-statistieken hebben er van de 18 gewone staalbeursgenoteerde bedrijven er 12 verliezen verwacht in 2023, goed voor meer dan 60%; In 9 landen is de nettowinst jaar-op-jaar gedaald.
“De Chinese staalindustrie staat voor een nieuw keerpunt. Aangezien de vastgoed- en infrastructuursector aan de vraagzijde zich in de aanpassingsfase bevindt, betekent dit dat het tijdperk van de grote infrastructuur geleidelijk ten einde loopt, gevolgd door het begin van het tijdperk van nieuwe infrastructuur, nieuwe energie en andere intelligente productie." Pan Fujie, directeur van het IoT Steel Logistics Committee en directeur en CEO van Zhuogang Chain, onlangs genoemd op het 13e China Steel Logistics Summit Forum.
Geconfronteerd met de huidige veranderingen in de mondiale toeleveringsketen en de realiteit dat de staalindustrie onder druk staat, is Pan Fujie van mening dat de huidige nieuwe kwaliteitsproductiviteitsstrategie, voorgesteld door het land, de industrie richting geeft bij het bevorderen van hoogwaardige en efficiënte ontwikkeling van de staalindustrie. industrie door de integratie van technologische innovatie. Op basis hiervan zou de staalindustrie zich moeten concentreren op de downstream, en zich moeten concentreren op de werkelijke behoeften van mondiaal concurrerende industrieën zoals de auto-industrie, de fotovoltaïsche sector en de nieuwe energiesector.
Het hoogseizoen is niet voorspoedig, de staalprijzen blijven onder druk staan
Sinds begin dit jaar, toen de staalprijzen bleven dalen, hebben staalfabrieken hun verliezen vergroot.
Concreet zijn de staalprijzen sinds januari 2024 aan een nieuwe ronde van daling begonnen. Vanuit het perspectief van de termijnmarkt is het belangrijkste termijncontract voor wapeningsstaven vanaf begin dit jaar tot eind 18 maart met bijna 500 yuan/ton gedaald, een daling van ruim 12%; Zo daalde de prijs van staal per ton alleen al in maart met bijna 300 yuan.
Op de spotmarkt laten rekengegevens van het Lange Steel Research Center zien dat op 18 maart de geschatte brutowinst voor de voorraadgrondstofcycli van twee en vier weken een verlies vertoonde. Het verlies over twee weken varieerde van 110 yuan tot 140 yuan, en het verlies over vier weken varieerde van 220 yuan tot 220 yuan. 250 yuan.
Industrieanalisten zeiden dat de slechte vraag naar terminals na de vakantie heeft geleid tot onvoldoende motivatie voor staalfabrieken om de productie te verhogen en grondstoffen aan te vullen. De sector is echter over het algemeen niet optimistisch over de ontwikkeling van de staalprijzen in de latere periode.
Het Lentefestival van dit jaar is uitgesteld en de start van de marktvraag is uitgesteld. De staalvoorraden van staalbedrijven hebben de afgelopen jaren het hoogste niveau over dezelfde periode bereikt. Uit onderzoeksgegevens van Zhuochuang Information blijkt dat vanaf medio maart zowel de voorraden op de staalmarkt als de bedrijfsvoorraden zich op een relatief hoog niveau bevonden. Onder hen bedraagt de marktinventaris voor bouwstaal 13,5918 miljoen ton, 4,45% hoger dan in dezelfde periode vorig jaar; de marktinventaris voor warmgewalst breedband bedraagt 4,105 miljoen ton, 28,27% hoger dan in dezelfde periode vorig jaar. Tegelijkertijd zijn de bedrijfsvoorraden ook 10% tot 20% hoger dan normaal. De groeiende tegenstelling tussen vraag en aanbod heeft geleid tot een grotere voorraaddruk, waardoor de staalprijzen aanzienlijk zijn gedrukt.
Aan de kostenkant blijven de grondstofprijzen dalen, waardoor ook de staalprijzen verder dalen. De prijzen van grondstoffen cokes en ijzererts bleven in maart dalen. Onder hen is cokes in zes rondes opgehaald en aangevoerd, met een cumulatieve daling van 600 yuan/ton naar 700 yuan/ton. Ook de gemiddelde prijs van ijzererts daalde in maart met 11,9% vergeleken met de gemiddelde prijs in februari. %.
Geconfronteerd met de aanhoudend trage staalprijzen hebben staalbedrijven in Shanxi, Shandong, Fujian, Guangdong, Sichuan en andere plaatsen onlangs achtereenvolgens verklaringen afgegeven dat de schikkingsprijs van bouwstaal zal "stijgen als deze stijgt, maar niet zal dalen als deze daalt". om de staalprijzen te ondersteunen. Bovendien hebben de staalverenigingen in Yunnan, Guangdong, Shandong, Shanxi, Xinjiang en andere plaatsen initiatieven op het gebied van productiecontrole uitgevaardigd.
Uit de "Nationale staalproductie van januari tot en met 2 februari024 februari", gepubliceerd door de China Iron and Steel Industry Association op 19 maart, blijkt dat het land van januari tot en met februari 2024 in totaal 167,96 miljoen ton ruw staal produceerde, een jaar-op-jaar stijging van 1,6% en een cumulatieve dagelijkse productie van 2,7993 miljoen ton. Het produceerde 140,73 miljoen ton ruwijzer, een daling op jaarbasis van 0,60%, met een cumulatieve dagelijkse productie van 2,3455 miljoen ton; het produceerde 213,43 miljoen ton staal, een stijging op jaarbasis van 7,90%, met een cumulatieve dagelijkse productie van 3,5572 miljoen ton.
De prestaties van de beursgenoteerde bedrijven van Pudong Steel gingen over het algemeen achteruit
Afgaande op de beursgenoteerde bedrijven die prestatievoorspellingen en prestatierapporten voor 2023 hebben gepubliceerd, zijn de winsten van gewone staalbedrijven over het geheel genomen gedaald.
Concreet boekten Baosteel Co., Ltd., Xingang Co., Ltd. en Hangzhou Iron and Steel Co., Ltd. in 2023 een nettowinst toerekenbaar aan hun moedermaatschappijen van 12,007 miljard yuan, 410 miljoen tot 500 miljoen yuan, en 168 miljoen yuan. miljoen yuan respectievelijk een daling van 1,48% en 52% naar 61% jaar-op-jaar. %, 65%.
Bayi Iron and Steel Co., Ltd., Linggang Co., Ltd., Liuzhou Iron and Steel Co., Ltd., Jiugang Hongxing Co., Ltd. en Anyang Iron and Steel Co., Ltd. hebben hun verliezen op de basis van aanzienlijke verliezen in 2022, terwijl de verliezen van Bengang Steel Plate, Maanshan Iron and Steel Co., Ltd. en Chongqing Iron and Steel Co., Ltd. verder zijn toegenomen. Shandong Iron and Steel, Sanzang Minguang en Anshan Iron and Steel Co., Ltd. leden respectievelijk verliezen van 370 miljoen tot 450 miljoen yuan, 664 miljoen yuan en 3,257 miljard yuan, allemaal hun eerste verliezen.
Uit een onderzoeksrapport van het nieuwe metaalmaterialenteam van CITIC Securities blijkt dat met de algemeen lage en volatiele staalprijzen de winstgevendheid van de sector over het algemeen zwak is en de activiteiten van ondernemingen verdeeld zijn. Volgens de statistieken bedraagt de totale winst van de 17 algemene staalbedrijven in 2023 -561 miljoen yuan, terwijl de totale winst in 2022 -298 miljoen yuan bedraagt, en is de mate van verliezen toegenomen.
Het bovengenoemde CITIC Construction Investment-onderzoeksrapport vermeldde ook dat geopolitieke conflicten op de internationale markt de afgelopen jaren energiecrises hebben veroorzaakt en dat verschillende risicogebeurtenissen de grondstofprijzen hebben doen stijgen. Staalfabrieken staan onder druk door zowel de vraag als de kosten, en hun winsten zijn extreem onder druk komen te staan. Over het geheel genomen zullen de winsten van de vijf belangrijkste staalproducten, als gevolg van de scherpe stijging van de ijzerertsprijzen in 2023 en de daling van de staalprijzen in dezelfde periode, verder dalen ten opzichte van 2022. Downstream-industrieën zoals de auto-industrie, huishoudelijke apparaten, de scheepsbouw en de energiesector kennen nog steeds een relatief hoge welvaart. Daarom hebben staalbedrijven die zich op dergelijke industrieën richten, relatief goede resultaten behaald.
Er wordt verwacht dat de vraag naar staal zal verbeteren
"De vraag naar staal in onroerend goed zal naar verwachting in de tweede helft van het jaar verbeteren", vertelde Chen Kexin, hoofdanalist van het Lange Steel Economic Research Center, aan China Business News. De vastgoedsector is een belangrijk onderdeel van de staalconsumptie in China. Geschat wordt dat het staalverbruik door de vastgoedsector momenteel ongeveer 10% van het binnenlandse verbruik van ruwstaal voor zijn rekening neemt. De staalproductie bedraagt ongeveer 20%. Sinds begin dit jaar is de nationale vastgoedsituatie niet ideaal en staat ook de staalindustrie onder druk.
Volgens gegevens van het Nationaal Bureau voor de Statistiek daalden de nationale investeringen in vastgoedontwikkeling van januari tot februari 2024 met 9% op jaarbasis, waarvan de investeringen in woningen met 9,7% daalden; in dezelfde periode daalde de verkoopoppervlakte van nieuw gebouwde commerciële woningen landelijk met 20,5% op jaarbasis, waarvan de verkoopoppervlakte voor woningen met 24,8% daalde.
Chen Kexin is van mening dat er sinds 2023 in het hele land enkele beperkingen op de aankoop van onroerend goed zijn ingevoerd, maar dat op dit moment het versoepelde beleid dat is geïmplementeerd niet effectief genoeg is en dat er meer versoepelingsinspanningen nodig zijn. Verwacht wordt dat met de intensivering van het vastgoedoptimalisatiebeleid en de tijdige introductie en implementatie van verschillende nieuwe steunmaatregelen de neerwaartse trend van de nationale vastgoedinvesteringen zich in de tweede helft van het jaar zal stabiliseren en weer opveren, waardoor de geleidelijke groei van de vastgoedinvesteringen zal worden bevorderd. verbetering van de situatie van de "vraag naar staal" naar onroerend goed.
Hoewel de vastgoedmarkt en de investeringen in vastgoedontwikkeling de eerste twee maanden van dit jaar relatief koud waren, kwamen er ook enkele positieve signalen naar voren. Uit statistieken blijkt dat, hoewel de nationale investeringen in vastgoedontwikkeling in de eerste twee maanden van 2024 met 9% jaar-op-jaar daalden, de daling 0,6 procentpunt kleiner was dan de daling over het hele jaar vorig jaar.
Uit de monitoringgegevens van de tweedehandswoningmarkt van het Shell Research Institute blijkt ook dat na het Lentefestival in 2024 het transactievolume van tweedehands woningen in de 50 belangrijkste steden van Shell zich verder bleef herstellen. Door de bijzondere hoge basis vorig jaar is het transactievolume van tweedehands woningen in januari en februari dit jaar weliswaar gedaald ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar, maar met 28,5% gestegen ten opzichte van dezelfde periode in 2022.
Zhou Fuhan, een zwarte analist bij Nanhua Futures, vertelde China Business News dat de staalprijzen in de eerste helft van het jaar, beperkt door de moeilijkheid om een keerpunt in de vastgoedsector te bereiken en de langzame uitbetaling van fondsen voor de aanleg van infrastructuur, naar verwachting zullen stijgen. zwak blijven; in de tweede helft van het jaar moet aandacht worden besteed aan de frequente veranderingen in het vastgoedbeleid. , of het volume en de prijs van commerciële woningen kunnen stabiliseren, en of de daaropvolgende uitgifte van speciale obligatiefondsen voor infrastructuur zal worden versneld.
Over het geheel genomen is Zhou Fuhan van mening dat, tegen de achtergrond van de verwachte economische groeidoelstelling van 5%, de infrastructuurkant naar verwachting inspanningen zal blijven leveren. Ook de drie grote projecten en de wittelijstprojecten van vastgoedbedrijven maken vooruitgang, en hij is voorzichtig over de staalmarkt in de tweede helft van het jaar. Optimisme.
