Voor de mondiale leveranciers van auto-onderdelen zal 2023 een allegaartje zijn. Er waren gedurende het jaar rugwind, zoals de groeiende mondiale autoproductie, die uiteindelijk uitkwam op 90 miljoen eenheden en daarmee het niveau van 2019 overtrof, gedreven door de sterke vraag en geleidelijke verbeteringen in de toeleveringsketens. Er was ook sprake van tegenwind, waaronder geopolitieke onzekerheid. , inflatie, hoge rentetarieven en ongunstige wisselkoersschommelingen. Wat de erkenning waard is, is dat tegen deze achtergrond de meeste bedrijven nog steeds hun jaarlijkse financiële doelstellingen hebben behaald, waarbij de omzet, de bedrijfswinst en de winstmarges allemaal zijn gestegen ten opzichte van 2022.
De omzet en winst stijgen over het algemeen en de winstmarges moeten worden verbeterd
Uit gegevens blijkt dat de mondiale autoproductie in 2023 met 9% op jaarbasis zal toenemen, waarbij Noord-Amerika met 9% zal toenemen, Europa met 13% en China met 9%. Dankzij de gestage toename van de productie in de drie belangrijkste reguliere automarkten ter wereld zijn de prestaties van onderdelenleveranciers in 2023 aanzienlijk verbeterd vergeleken met de afgelopen jaren.
In de eerste plaats is de omzet van alle andere bedrijven vanuit omzetperspectief, met uitzondering van ON Semiconductor, dat grofweg hetzelfde is als in 2022, in verschillende mate gestegen ten opzichte van 2022, en meer dan de helft van hen heeft dubbelcijferige cijfers behaald. neemt toe. Bosch heeft een leidende positie bereikt met een omzet van meer dan 100 miljard dollar, en er is een sterke vraag naar zijn producten in zowel traditionele als opkomende bedrijfstakken.
In termen van bedrijfswinst, met uitzondering van Sensata (dat werd beïnvloed door de kosten in verband met het herstructureringsplan in het derde kwartaal en de kosten in verband met de exit van de Spear Marine-activiteiten), behaalden de meeste bedrijven jaar-op-jaar ook dubbele cijfers. jaarlijkse stijgingen, waarbij de stijging op jaarbasis van Continental en Dana zelfs drie cijfers bedroeg.
Qua winstmarges zijn de meeste bedrijven ook gestegen ten opzichte van 2022, maar het is vermeldenswaard dat de winstmarges van leveranciers nog steeds erg laag zijn vergeleken met een paar jaar geleden. De gemiddelde winstmarge van de twintig door Gasgoo Auto getelde onderdelenbedrijven bedraagt in 2023 7,5%, terwijl de gemiddelde winstmarge van leveranciers vijf jaar geleden 8,1% bedroeg. Momenteel heeft meer dan 60% van de onderdelenbedrijven nog steeds winstmarges van 5% of minder, inclusief onderdelengiganten als Bosch, Continental, ZF en Magna.
Een onderzoeksrapport van Roland Berger wijst erop dat de transformatie van traditionele onderdelenleveranciers naar elektrisch en intelligent grote initiële investeringen vergt, maar dat elektrische voertuigen zich momenteel nog in de overgangsperiode en de marktpopulariseringsfase bevinden, en zelden voordelen opleveren voor onderdelenfabrikanten. Genoeg inkomsten om de uitgaven in evenwicht te brengen. Bovendien zijn de elektrificatieactiviteiten van de meeste voertuigbedrijven nog steeds verliesgevend. Gecombineerd met de prijzenoorlog op de automarkt wordt de druk om de kosten te verlagen doorgegeven aan onderdelenbedrijven, waardoor de winstmarges van leveranciers verder onder druk komen te staan.
Bosch heeft zijn doelstelling van een winstmarge van 7% met één tot twee jaar uitgesteld, omdat het bedrijf dit jaar een moeilijk economisch klimaat voorspelt. "2024 zal moeilijker zijn dan verwacht, en de komende jaren zullen hogere eisen stellen aan al onze bedrijven..."
Elektrificatie en intelligentie zijn belangrijke drijfveren voor bedrijfsgroei geworden
Vergeleken met traditionele onderdelengiganten presteren sommige leveranciers die profiteren van opkomende autobedrijven zoals elektrificatie en intelligentie uitstekende financiële prestaties.
ON Semiconductor, dat sensoren en chips produceert voor autobedrijven als de Volkswagen Groep, behaalde bijvoorbeeld een nettowinst van 2,184 miljard dollar en een operationele winstmarge van 30,8% op basis van een omzet van 8,25 miljard dollar in 2023, dankzij Dankzij de groeiende activiteiten op het gebied van siliciumcarbide steeg de omzet van dit deel van de activiteiten vorig jaar meer dan vier maal op jaarbasis. ON Semiconductor verwacht dat de groei op het gebied van siliciumcarbidechips en andere gebieden de omzet zal helpen groeien met een samengesteld jaarlijks groeipercentage van 10% tot 12%, waardoor de omzet zal toenemen tot $13,9 miljard en de vrije kasstroom tegen 2027 tot $3,5 miljard tot $4 miljard, tegen 2027. Deze keer zal het 40% van de markt voor siliciumcarbide-autochips innemen.
Er kan worden gezegd dat Vitesco Technology herboren wordt door elektrificatie. In 2023 noteerde Vitesco Technology nieuwe orders voor een totaalbedrag van ruim 12 miljard euro, waarvan ongeveer 8,3 miljard euro afkomstig was uit elektrificatiegerelateerde producten. Vanaf 2023 bedraagt de orderportefeuille van Vitesco Technology meer dan 50 miljard euro, waarvan meer dan de helft verband houdt met elektrificatie. De tientallen miljarden euro's aan bestaande orders voor de elektrificatiesector hebben een solide basis gelegd voor de toekomstige ontwikkeling van Vitesco Technology.
Sensata profiteert ook van een hausse aan elektrificatie. Het bedrijf heeft de afgelopen drie jaar ruim 1,3 miljard dollar aan elektrificatiemogelijkheden veiliggesteld, waarvan de meeste langcyclische bedrijven zijn. Onder hen zal de omzet van de elektrificatieactiviteiten van het bedrijf in 2023 met bijna 50% stijgen tot ongeveer 700 miljoen dollar, goed voor meer dan 17% van de totale omzet.
Leverancier van autosoftware en elektronische componenten Aptiv behaalde in 2023 recordhoogten in omzet, winst en cashflow, wat de sterke groei van zijn gerelateerde productportfolio weerspiegelt. Te midden van de trend naar softwaregedefinieerde auto's behaalde het bedrijf voor het derde achtereenvolgende jaar een recordaantal nieuwe bedrijfsboekingen, met boekingen van meer dan $34 miljard.
Leverancier van auto-elektronica Visteon heeft ook geprofiteerd van de groei van nieuwe producten en activiteiten als gevolg van digitale trends in de sector en elektrificatie. Visteon zei dat de nieuwe omzet in 2023 met 20% op jaarbasis is gestegen tot 7,2 miljard dollar, waarmee alle kernproductlijnen worden gedekt. Daarnaast lanceerde Visteon in 2023 ook 129 nieuwe producten, een stijging van bijna 200% ten opzichte van de 45 in 2022.
Met de bloeiende mondiale markt voor slimme elektrische voertuigen verandert het landschap van leveranciers van auto-onderdelen snel. De concurrentie wordt steeds heviger nu zowel nieuwe spelers als traditionele leveranciers strijden om de snelgroeiende markt voor elektrische voertuigen. Nu nieuwe krachten de kans grijpen en naar de voorgrond treden in de toeleveringsketen van elektrische voertuigen, moeten traditionele onderdelenbedrijven ook tijdig in nieuwe technologieën investeren om te voorkomen dat ze achterop raken.
De arbeidskosten stijgen, 2024 blijft een moeilijk jaar
"In 2024 zal de mondiale productiegroei van personenauto's en lichte bedrijfsvoertuigen naar verwachting tussen -1% en 1% liggen, en de automarkt staat nog steeds voor grote uitdagingen." Dit zijn de vooruitzichten van Continental voor de automarkt in 2024. Specifiek binnen de groep heeft Continental er specifiek op gewezen dat de stijgende loonkosten dit jaar naar verwachting ongeveer 500 miljoen euro zullen bedragen, wat een aanzienlijke impact zal hebben op de winstgevendheid in 2024.
Naast Continental hebben ook veel onderdelenleveranciers de druk veroorzaakt door de stijgende arbeidskosten genoemd in hun prestatievooruitzichten voor 2024. "We verwachten dat de netto-inputkosten dit jaar verder zullen stijgen", deels als gevolg van "hogere arbeidsprijzen", Dat zei Magna International CEO Swamy Kotagiri tijdens een telefonische vergadering met analisten op 9 februari.
Lear-managers noemden ook de looninflatie onder de beroepsbevolking als een van de belangrijkste problemen waarmee het bedrijf wordt geconfronteerd. De financieel directeur van Lear, Jason Cardew, onthulde dat de lonen van het bedrijf tweemaal zo snel stegen als de gebruikelijke jaarlijkse stijging van 3%-4%, wat een aanzienlijke impact had op de winst.
Leveranciers zullen ook te maken krijgen met hogere arbeidskosten, omdat ook zij concurrerend moeten blijven bij het werven en behouden van werknemers, vooral nadat de UAW en de Grote Drie autofabrikanten uit Detroit vorig jaar overeenkwamen om recordloonstijgingen te realiseren. . Maar voor kleinere leveranciers kan het moeilijk zijn om de lonen te verhogen en tegelijkertijd concurrerend te blijven.
Naast de stijgende arbeidskosten zullen inflatie en geopolitieke conflicten een zwak economisch klimaat blijven veroorzaken. Volgens de schattingen van Bosch zal de wereldeconomie pas in 2025 de groei gaan versnellen en zal ook 2024 een moeilijk jaar worden.
